短期债务_Short-Term Debt

什么是短期债务？

短期债务，也称为流动负债，是指公司预计在一年内偿还的财务义务。它列在公司资产负债表的流动负债部分。

一般来说，企业产生的债务或负债可分为两种类型：融资性债务和经营性债务。融资性债务是指企业为筹集资金以实现业务增长而采取的措施所致，而经营性债务则是正常经营活动中产生的义务。

融资性债务通常被认为是长期债务，因为其到期日通常超过12个月，并且通常在资产负债表的流动负债后列示。

经营性债务源于企业正常运营所需的主要活动，例如应付账款，预计在其形成后的12个月内，或在当前经营周期内予以结清。这就被称为短期债务，通常包括企业所取得的短期银行贷款或所发行的商业票据。

短期债务账户的价值在衡量公司业绩时非常重要。简单而言，债务与股本比率越高，表明公司流动性越令人担忧。如果该账户金额高于公司的现金及现金等价物，这表明公司可能财务状况不佳，缺乏足够现金以偿还即将到期的义务。

最常用的短期流动性衡量标准是速动比率，它对于确定公司的信用评级至关重要，进而影响公司融资的能力。

速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债

第一种，通常也是最常见的短期债务类型是公司的短期银行贷款。这类贷款出现在公司需要快速融资以满足营运资金需求时的资产负债表上。它也被称为“银行填补”，因为短期贷款常常用于填补长期融资选项之间的空白。

另一种常见的短期债务是公司的应付账款。该负债账户用于跟踪所有待支付给外部供应商和利益相关者的款项。如果公司通过短期信贷购买了一台价值10,000美元的机器，并在30天内支付，那么这10,000美元将被归类为应付账款。

商业票据是一种无担保的短期债务工具，通常由公司发行，用于融资应收账款、存货以及满足工资等短期负债。商业票据的到期时间很少超过270天。商业票据通常以低于面值的折扣发行，并反映当前的市场利率，有助于这些负债因为不需要向SEC注册而简化处理。

有时，根据用人单位支付员工工资的方式，薪资也可能被视为短期债务。例如，如果员工在本月15日获得上一个期间工作的报酬，这将产生一个短期债务账户，直到在15日支付为止。

租赁支付也有时会被列为短期债务。大多数租赁被视为长期债务，但也有预计在一年内支付的租赁。如果一家公司例如签署了为期六个月的办公室租赁协议，则该租赁将被视为短期债务。

最后，税款有时也被归类为短期债务。如果一家公司尚未